REER vs CELI : dans quel compte cotiser?

Un REER déduit votre cotisation du revenu de cette année et impose chaque dollar retiré plus tard. Un CELI utilise des dollars après impôt et n'impose jamais la croissance ni les retraits. Si votre taux baisse entre maintenant et la retraite, le report REER est profitable. Si votre taux reste stable ou monte, l'exemption permanente du CELI l'emporte.

Le REER surperforme lorsque vous cotisez pendant que votre revenu est élevé et retirez pendant qu'il est plus bas :

• Années de revenu maximal (60 000 $–200 000 $+) — Vous obtenez une grande déduction initiale à des taux marginaux de 30–53 %. À la retraite, pension + RPC + revenu à temps partiel vous place souvent dans une tranche inférieure.
• Contrepartie de l'employeur — Si votre employeur égale les cotisations REER, la contrepartie est de l'argent gratuit. Cotisez toujours au moins assez pour capturer la contrepartie complète avant de considérer le CELI.
• Revenu élevé, dépenses basses à la retraite — Si vous prévoyez vivre modestement, les retraits REER peuvent tomber dans les tranches les plus basses (20–25 %).
• Fractionnement du revenu à la retraite — Le revenu FERR qualifie pour le fractionnement du revenu de pension avec un conjoint, divisant effectivement l'impôt sur les retraits si un conjoint a un revenu plus bas.

Exemple : Vous gagnez 100 000 $ (taux marginal Ontario ~43,41 %). Vous cotisez 10 000 $ à votre REER, économisant 4 341 $ d'impôt cette année. À la retraite, votre revenu est de 45 000 $ (taux marginal ~29,65 %). Vous retirez 10 000 $ et payez 2 965 $. Avantage net : 1 376 $ d'économie d'impôt — plus des décennies de capitalisation à impôt différé.

Le CELI surperforme lorsque votre taux futur égale ou dépasse votre taux actuel :

• Début de carrière, faible revenu — Si vous gagnez 40 000 $ maintenant mais prévoyez 90 000 $ plus tard, votre déduction actuelle est modeste. Gardez le droit REER pour des années à revenu plus élevé et cotisez au CELI maintenant.
• Déjà retraité ou proche — Les retraits REER s'ajoutent au revenu, ce qui peut déclencher la récupération de la SV (15 % au-delà de ~90 997 $ en 2026). Les retraits CELI ne comptent pas comme revenu.
• Même taux maintenant et plus tard — Résultat après impôt égal au REER, mais le CELI offre plus de flexibilité (retrait sans pénalité, re-cotisation l'année suivante, pas de retrait minimum obligatoire).
• Fonds d'urgence — Les retraits CELI restaurent le droit de cotisation l'année suivante. Les retraits REER consomment définitivement le droit.
• Planification successorale — Un CELI peut passer libre d'impôt à un successeur (conjoint). REER/FERR est entièrement imposable au décès sauf transfert au conjoint survivant.

Supposons 10 000 $ avant impôt, taux de 30 % maintenant, et rendement annuel de 7 % sur 20 ans :

Au même taux : identique. Maintenant changez le taux de retrait à 20 % :

Le REER gagne de 3 870 $ (14 % de plus) lorsque le taux de retrait est plus bas. Plus l'écart de taux est grand, plus l'avantage REER est important.

Les prestations de la Sécurité de la vieillesse sont récupérées à 15 cents par dollar de revenu net au-delà de ~90 997 $ (2026). La SV est entièrement éliminée à ~148 000 $. Les retraits REER/FERR comptent comme revenu et vous poussent vers la zone de récupération; les retraits CELI, non.

Cela signifie qu'un retraité avec un revenu de pension près du seuil fait face à un taux marginal effectif de son taux de tranche + 15 % sur les retraits REER. Dans la deuxième tranche la plus élevée de l'Ontario, c'est 48 % + 15 % = 63 % de taux effectif — plus élevé que toute tranche pendant la vie active.

Le Compte d'épargne libre d'impôt pour l'achat d'une première propriété (2023) combine les deux avantages : cotisations déductibles (comme REER) plus retraits libres d'impôt pour l'achat d'une propriété admissible (comme CELI). Pour les premiers acheteurs admissibles, le CELIAPP est strictement supérieur aux deux comptes — jusqu'à la limite de 8 000 $/an (40 000 $ à vie).

Si vous n'achetez pas finalement, les fonds CELIAPP se transfèrent à votre REER libre d'impôt (sans droit de cotisation requis). L'inconvénient est nul; l'avantage est significatif. Ouvrez-en un tôt pour démarrer l'horloge du droit de cotisation.

Consultez notre guide complet sur les règles du CELIAPP pour les détails.

La plupart des Canadiens bénéficient d'utiliser les deux comptes. Ordre de priorité courant :

1. Contrepartie REER de l'employeur — capturez toujours l'argent gratuit en premier
2. CELIAPP — si admissible, c'est le meilleur compte pour l'épargne première propriété
3. CELI — remplissez-le ensuite pour la flexibilité et la capitalisation libre d'impôt
4. REER — utilisez le droit restant, surtout si vous êtes dans une tranche élevée
5. Non enregistré — seulement après épuisement de la place enregistrée

Si votre revenu dépasse 100 000 $ et que vous n'avez pas de contrepartie employeur, le REER peut passer devant le CELI. Si vous êtes sous 50 000 $, le CELI d'abord presque toujours.

Le CELI est beaucoup plus flexible :

• Retirez à tout moment sans conséquences fiscales ni pénalités
• Le droit revient — retirez 5 000 $ et vous récupérez 5 000 $ de droit le janvier suivant
• Pas de test de revenu — les retraits n'affectent pas les prestations gouvernementales (SV, SRG, ACE, crédit TPS)
• Pas de retrait obligatoire — conservez indéfiniment si vous le souhaitez

Le REER est moins flexible :

• Les retraits sont imposés comme revenu et réduisent définitivement le droit de cotisation
• Doit être converti en FERR au 31 décembre de l'année où vous atteignez 71 ans, avec retraits minimums obligatoires
• Les retraits peuvent affecter les prestations — les crédits liés au revenu (SRG, ACE) sont réduits
• Deux exceptions — Régime d'accession à la propriété (60 000 $, remboursable) et Régime d'encouragement à l'éducation permanente (20 000 $, remboursable)

1. Cotiser au REER dans une tranche basse « parce que c'est la saison des impôts » — Une déduction à 20 % maintenant et un retrait à 30 % plus tard signifie que vous avez payé plus d'impôt, pas moins. Gardez le droit pour une année à revenu plus élevé.
2. Dépenser le remboursement REER — Le remboursement n'est pas un bonus; c'est votre propre argent avant impôt. Si vous le dépensez, vous avez cotisé moins en termes réels qu'une cotisation CELI du même montant après impôt.
3. Ignorer la récupération de la SV — Projeter « ma tranche baissera à la retraite » sans tenir compte de la récupération de 15 % surestime l'avantage REER.
4. Attendre « le bon moment » pour ouvrir un CELI — Contrairement au REER (où le timing de la déduction compte), les cotisations CELI n'ont aucune raison stratégique d'être retardées. Commencez tôt; capitalisez libre d'impôt.
5. Sur-cotiser au REER à faible revenu — Si vous gagnez moins de 55 000 $, le CELI est presque certainement meilleur. Le droit REER se reporte et devient plus précieux à mesure que votre revenu augmente.