Les gains dans le compte ne sont pas imposés
Les gains en capital réalisés dans un CELI ne sont jamais imposés — ni à l'entrée, ni pendant la croissance, ni au retrait. Les gains dans un REER ne sont pas imposés non plus pendant qu'ils se capitalisent; la différence, c'est que les retraits du REER sont imposés comme revenu ordinaire, donc le REER reporte l'impôt plutôt que de l'éliminer. Dans aucun de ces comptes ne suivez-vous le PBR ni ne remplissez l'Annexe 3 pour les transactions internes.
L'autre côté de la médaille : pas de pertes non plus
Comme le compte est à l'abri de l'impôt, une perte dans un CELI ou un REER ne peut pas être réclamée. Vendez un titre à perte dans un compte enregistré et la perte disparaît simplement — vous ne pouvez pas l'utiliser pour compenser des gains dans vos comptes imposables. C'est un coût réel de détenir des positions volatiles dans des comptes enregistrés, et une raison pour laquelle plusieurs investisseurs gardent les titres à risque de perte ou activement négociés dans des comptes imposables.
Le piège de la perte apparente entre comptes
Voici l'asymétrie qui piège les gens : si vous vendez un titre à perte dans votre compte imposable et rachetez le titre identique dans votre CELI ou REER dans les 30 jours, la perte est refusée et perdue à jamais — elle n'est même pas ajoutée à un PBR, car le compte enregistré n'en a pas à ajuster. Consultez notre guide sur la règle de la perte apparente.
Ne confondez pas gains et droits de cotisation
La croissance dans un CELI n'utilise pas de droits de cotisation, mais le day trading dans un CELI peut attirer l'attention de l'ARC — une activité fréquente et de type commercial peut être réévaluée comme revenu d'entreprise imposable, même dans le compte. Les comptes enregistrés protègent l'investissement, pas une entreprise de négociation.