Comparez la valeur après impôt d'une cotisation au REER ou au CELI selon votre revenu actuel, votre revenu de retraite prévu, votre province et votre horizon. Ajoutez le CELIAPP pour une comparaison à trois voies si vous êtes un acheteur d'une première maison.
| REER | CELI | |
|---|---|---|
| Cotisation | 10 000 $ | 10 000 $ |
| Remboursement d'impôt (année 1) | 2 965 $ | -- |
| Croissance de l'investissement | 22 071 $ | 22 071 $ |
| Impôt au retrait | - 6 110 $ | 0 $ (sans impôt) |
| Valeur après impôt | 25 962 $ | 32 071 $ |
L'idée centrale est simple : le REER vous donne une déduction d'impôt maintenant, mais impose vos retraits plus tard. Le CELI utilise des dollars après impôt, mais croît et se retire entièrement sans impôt. Le gagnant dépend d'une chose : si votre taux d'imposition est plus élevé maintenant (REER gagne) ou plus tard (CELI gagne).
La plupart des Canadiens actifs gagnant 60 000 $ à 150 000 $ bénéficient davantage du REER parce qu'ils sont dans une tranche plus élevée pendant leurs années de travail qu'ils ne le seront à la retraite. Mais les jeunes travailleurs en début de carrière, ou ceux qui prévoient un revenu futur nettement plus élevé, peuvent préférer le CELI.
Le CELIAPP, introduit en 2023, est la meilleure option pour les acheteurs admissibles d'une première maison : déduction à la cotisation (comme le REER) plus retrait sans impôt pour l'achat d'une maison (comme le CELI). Les limites de 8 000 $ par année et de 40 000 $ à vie sont les seules contraintes.
Cela dépend de si votre taux marginal d'imposition est plus élevé maintenant ou à la retraite. Si vous gagnez plus maintenant qu'à la retraite (p. ex. 90 000 $ de salaire maintenant, 50 000 $ de pension plus tard), le REER gagne parce que la déduction économise plus d'impôt que vous n'en payez au retrait. Si votre taux reste le même ou augmente, le CELI gagne parce que les retraits sont sans impôt.
Le Compte d'épargne libre d'impôt pour l'achat d'une première propriété (CELIAPP) combine le meilleur des deux : vous obtenez une déduction d'impôt sur le revenu à la cotisation (comme le REER) ET les retraits pour l'achat d'une maison admissible sont entièrement sans impôt (comme le CELI). Si vous êtes un acheteur d'une première maison, le CELIAPP est strictement meilleur que l'un ou l'autre — jusqu'à la limite de 8 000 $/an (40 000 $ à vie).
Quand les taux marginaux sont égaux, le REER et le CELI produisent des résultats après impôt mathématiquement identiques. Dans ce cas, préférez le CELI pour la flexibilité : les retraits ne comptent pas comme revenu (donc ils ne déclenchent pas la récupération de la SV), vous pouvez retirer à tout moment sans pénalité, et la cotisation est rétablie l'année suivante.
Seulement si vous réinvestissez le remboursement. Le sentiment d'« argent gratuit » du remboursement est trompeur — c'est un report d'impôt, pas une élimination d'impôt. Vous paierez de l'impôt sur chaque dollar retiré. La vraie question est si le taux de déduction (maintenant) est plus élevé que le taux de retrait (plus tard). Si oui, le report est profitable.
Les retraits REER comptent comme revenu et peuvent déclencher la récupération de la SV (impôt de récupération de 15 % sur le revenu au-delà d'environ 90 997 $ en 2026). Les retraits CELI ne le font pas. Si vous prévoyez un revenu de retraite élevé (pension + RPC + REER), le CELI peut gagner même si vos taux marginaux sont égaux, parce qu'il évite la récupération cachée de 15 %.