La définition
Le prix de base rajusté est le coût fiscal d'un bien — pour un investisseur, c'est en général le montant total payé pour une position, commissions incluses, plus ou moins une série d'ajustements, divisé par le nombre d'unités détenues. C'est le montant que vous soustrayez des produits de disposition pour calculer un gain ou une perte en capital.
Le Canada exige la méthode du coût moyen pondéré. Si vous achetez le même titre à des prix différents au fil du temps, vous ne suivez pas chaque lot séparément ni ne choisissez quelles actions vous avez vendues — vous les regroupez en un seul bassin et chaque vente utilise ce coût moyen par unité. Ce PBR est le dénominateur de chaque calcul d'impôt sur les gains en capital.
Ce qui augmente ou diminue votre PBR
Votre base de coût n'est pas figée. Voici les événements courants qui la modifient :
| Événement | Effet sur le PBR |
|---|---|
| Achat d'unités supplémentaires (commission incluse) | Augmente le PBR total; recalcule le coût moyen par unité |
| Distribution réinvestie ou fantôme (T3 case 21) | Augmente le PBR |
| Remboursement de capital (T3 case 42) | Diminue le PBR |
| Fractionnement ou regroupement d'actions | Rajuste le PBR par unité (le total reste inchangé) |
| Perte apparente refusée à la vente | La perte refusée s'ajoute au PBR du rachat (détails) |
Vendre des unités ne change pas votre PBR par unité — vous aliénez simplement une partie du bassin au coût moyen courant.
Avoirs en dollars US et devises
Le PBR est toujours suivi en dollars canadiens. Pour un titre libellé en dollars US, chaque achat est converti au taux de change de la Banque du Canada à la date de l'opération, et la vente est convertie au taux en vigueur à sa propre date. Le mouvement de la devise entre l'achat et la vente fait lui-même partie de votre gain en capital — c'est pourquoi vous ne pouvez pas simplement suivre le coût en USD et convertir à la fin. Consultez le guide complet sur la déclaration des opérations en USD.
Le même titre dans plusieurs comptes
Si vous détenez le même titre chez deux courtiers, ou dans deux comptes imposables, l'ARC le traite comme un seul bassin. Votre PBR par action reflète tout ce que vous possédez, et non un seul relevé isolé. C'est l'une des sources d'erreur les plus fréquentes, car chaque courtier ne voit — et ne déclare — que le compte qu'il détient. Notre guide sur le PBR avec plusieurs courtiers explique les pièges en détail.